Ceny metali szlachetnych osiągnęły historyczne maksima, ale analitycy Heraeus twierdzą, że złoto i srebro są „znacznie wykupione”.

Invezz.com — Analitycy rynku metali szlachetnych z firmy Heraeus informują, że rynek wysyła silne sygnały ostrzegawcze.

Złoto, srebro, platyna i pallad są obecnie uważane za poważnie wykupione według kluczowych wskaźników technicznych.

„Prawie pionowy wzrost cen srebra wywołał szereg sygnałów ostrzegawczych zarówno pod względem technicznym, jak i strukturalnym” – stwierdzili analitycy cytowani w raporcie Kitco.

Na giełdzie COMEX kontrakt na srebro po raz pierwszy przekroczył w poniedziałek poziom 50 dolarów za uncję. Cena srebra spot wzrosła w zeszłym tygodniu do 51 dolarów za uncję.

Sygnały ostrzegawcze

Wskaźnik siły względnej (RSI) od sierpnia utrzymuje się na poziomie wykupienia, a średni rzeczywisty zakres (miara zmienności) osiągnął najwyższy poziom od 14 lat – stwierdzili analitycy Heraeus w poniedziałkowym raporcie.

„Wyraźne odchylenie od 200-dniowej średniej ruchomej (200 dma) również wskazuje, że rynek osiągnął ekstremalne poziomy” – stwierdzili.

Ostatni przypadek takiej dywergencji miał miejsce podczas boomu po Covid-19, a po osiągnięciu szczytu cena spadła o 27% w ciągu następnych dwóch miesięcy.

Do tych obaw dochodzi cofnięcie krzywej kontraktów terminowych, gdzie kontrakty CME na 12 miesięcy i więcej są notowane poniżej ceny spot, według analityków.

Analitycy Heraeus zauważyli również, że w zeszłym tygodniu ceny srebra znalazły pewien poziom oporu, po czym kontynuowały wzrost do 50 dolarów za uncję.

ETF

Analitycy poinformowali, że fundusze ETF zmniejszyły swoje udziały o 7,6 mln uncji w transakcjach na początku tygodnia, co doprowadziło do trzech kolejnych sesji spadków spowodowanych realizacją zysków.

Po znacznym spadku, silne zakupy podczas spadków szybko zniwelowały te straty, dodając 8,3 mln uncji, dodali.

Wzrost ten spowodował, że ceny spot osiągnęły historyczny maksimum powyżej 50 dolarów za uncję, co dało 70-procentowy wzrost w tym roku.

Krótkoterminową sztywność rynku wzmacniają miesięczne stopy leasingowe, które na początku miesiąca wzrosły do około 8% i w zeszłym tygodniu nadal rosły.

Srebro ustanowiło nowy rekord historyczny na poziomie 52,071 dolarów podczas poniedziałkowych notowań, a cena nadal oscyluje w pobliżu poziomu 52 dolarów za uncję.

Ceny spot srebra ustanowiły nowy rekord na poziomie 52,071 dolarów za uncję podczas poniedziałkowej sesji giełdowej.

W momencie pisania tego artykułu ceny utrzymywały się na poziomie około 52 dolarów za uncję.

Analitycy Heraeus stwierdzili, że srebro nie jest jedynym metalem szlachetnym, ale również złoto, platyna i pallad są obecnie znacznie wykupione.

Złoto

Analitycy zauważyli, że złoto jest prawie 20% powyżej swojego długoterminowego trendu, podczas gdy platyna utrzymywała się w pobliżu tego progu przez ostatnie dwa tygodnie.

Niedawny przełom w przypadku palladu również spowodował jego wzrost do podobnego poziomu w zeszłym tygodniu. Po osiągnięciu tego maksimum zazwyczaj następowały korekty, a czasami bardziej znaczące bessy.

Ponadto wskazali, że złoto znalazło się w punkcie zwrotnym po osiągnięciu poziomu 4000 dolarów za uncję i trudno było przewidzieć, czy ceny osiągnęły już szczyt, czy też był to kolejny szczyt na drodze do dalszych zysków.

Cena złota rosła przez osiem kolejnych tygodni, co jest niezwykłe, ale nie bez precedensu, i jest znacznie wykupiona zarówno w ujęciu dziennym, jak i tygodniowym. Źródło: Kitco

Złoto przeżywa obecnie silny trend wzrostowy, charakteryzujący się dużym impetem.

Według Heraeus ten trend wzrostowy może utrzymać się przez dłuższy czas, zanim rynek wejdzie w kolejną fazę konsolidacji.

Korekta o podobnej wielkości lub długości nie byłaby niczym niezwykłym. W perspektywie krótkoterminowej tydzień spadków byłby normalny, ponieważ ceny rzadko rosną przez osiem lub więcej kolejnych tygodni, nawet jeśli następnie wzrosty są kontynuowane.

W momencie pisania tego artykułu cena złota na giełdzie COMEX wynosiła 4125,45 USD za uncję, co stanowi wzrost o 3,1% w stosunku do poprzedniego zamknięcia.

Kontrakt osiągnął historyczne maksimum 4136,62 USD za uncję na początku dnia.

Post „Metale szlachetne osiągnęły historyczne maksima, ale analitycy Heraeus twierdzą, że złoto i srebro są „znacznie wykupione” pojawił się najpierw na Invezz

Jakie akcje warto kupić w następnej transakcji?

Siła sztucznej inteligencji zmienia rynek akcji. ProPicks AI od Investing.com zawiera dziesiątki zwycięskich portfeli akcji wybranych przez naszą zaawansowaną sztuczną inteligencję.

W tym roku trzy czwarte globalnych portfeli osiąga wyniki lepsze od swoich indeksów referencyjnych, a 98% z nich jest na plusie. Nasza flagowa strategia „Technologiczni giganci” podwoiła wyniki indeksu S&P 500 w ciągu 18 miesięcy, obejmując takie zwycięskie spółki jak Super Micro Computer (+185%) i AppLovin (+157%).

Cena złota przekracza 4200 dolarów. Dlaczego Yardeni uważa, że wzrost może być jeszcze większy?

Cena złota może osiągnąć 10 000 dolarów za uncję do końca tej dekady lub wcześniej, jeśli ostatni wzrost wartości tego metalu szlachetnego będzie się utrzymywał, twierdzą analitycy z Yardeni Research.

W środę złoto po raz pierwszy przekroczyło cenę 4200 dolarów za uncję, ponieważ oczekiwania dotyczące zbliżających się obniżek stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych oraz ponowne napięcia handlowe między Stanami Zjednoczonymi a Chinami podsyciły silny popyt na bezpieczne aktywa.

Cena złota spot wzrosła o 1,3% do 4197,04 dolarów za uncję o godz. 12:09 (czasu hiszpańskiego), po osiągnięciu historycznego maksimum 4200,11 dolarów wcześniej w trakcie sesji. Kontrakty terminowe na złoto w USA na grudzień wzrosły o 1,2% do 4213,54 USD/uncję.

Metal zyskał na wartości przez ostatnie osiem kolejnych tygodni i był na dobrej drodze do osiągnięcia kolejnego tygodniowego wzrostu. Analitycy Yardeni przewidują obecnie, że w przyszłym roku złoto osiągnie cenę 5000 USD/uncję.

Ostatni wzrost wartości tego metalu szlachetnego przyspieszył po tym, jak prezes Rezerwy Federalnej Jerome Powell wygłosił we wtorek oświadczenie, które inwestorzy zinterpretowali jako gołębie.

Powell powiedział, że gospodarka amerykańska może być na lepszej drodze niż niektórzy oczekiwali, ale ostrzegł, że pojawia się znacznie słabszy rynek pracy. Dodał, że nie ma „drogi wolnej od ryzyka” dla polityki pieniężnej i podkreślił, że przyszłe decyzje będą podejmowane „na każdym posiedzeniu”.

Jego wypowiedzi wzmocniły oczekiwania rynku dotyczące możliwych obniżek stóp procentowych przez Fed zarówno w październiku, jak i grudniu, powodując spadek rentowności amerykańskich obligacji skarbowych i osłabienie dolara, co jest korzystne dla nieprzynoszącego dochodu kruszcu.

Do wzrostowego trendu przyczyniły się również nowe napięcia handlowe między Stanami Zjednoczonymi a Chinami. Prezydent Donald Trump zaproponował zerwanie niektórych więzi handlowych z Chinami, w szczególności dotyczących importu oleju spożywczego, w odpowiedzi na ograniczenie przez Pekin zakupów amerykańskiej soi.

W tym tygodniu oba kraje nałożyły również wzajemne opłaty portowe na przedsiębiorstwa transportu morskiego, pogłębiając spór celny.

„Inwestorzy poszukujący ochrony przed rosnącym ryzykiem geopolitycznym kierują się w góry, aby wydobywać złoto” – stwierdzili stratedzy z Yardeni w swojej notatce.

Dodali, że niepewność szczególnie zwiększyła atrakcyjność złota w porównaniu z aktywami postrzeganymi jako bardziej ryzykowne, takimi jak Bitcoin, największa kryptowaluta na świecie.

„Inwestorzy niechętni ryzyku mogą coraz częściej dochodzić do wniosku, że złoto stanowi lepszą ochronę przed ryzykiem geopolitycznym niż Bitcoin. Pierwsze z nich istnieje od początku historii i jest powszechnie postrzegane jako zabezpieczenie przed ryzykiem, podczas gdy drugie ma krótką historię i funkcjonuje głównie jako spekulacyjny instrument ryzyka” – napisali.

Jakie akcje należy wziąć pod uwagę przy następnej transakcji?

Inwestorzy odnoszący sukcesy wiedzą, że przed podjęciem decyzji należy przeanalizować wszystkie aspekty. Trzy potężne funkcje InvestingPro łączą się, aby zapewnić Ci tę przewagę:

ProPicks AI realizuje ponad 80 strategii wyboru akcji, w tym Titanes tecnológicos, która w ciągu zaledwie 18 miesięcy podwoiła wyniki indeksu S&P 500.

Wartość godziwa łączy 17 sprawdzonych modeli wyceny, aby pomóc Ci wykryć przecenione akcje i niedoceniane perełki.

A WarrenAI zapewnia natychmiastowe informacje na temat dowolnych akcji. Zadawaj pytania i uzyskaj sprawdzone odpowiedzi poparte danymi w czasie rzeczywistym (w przeciwieństwie do ChatGPT).

Nasi subskrybenci korzystają z tych trzech narzędzi, aby identyfikować akcje, zanim osiągną one dwucyfrowe zyski, i uniknąć kosztownych błędów.